環(huán)球觀熱點(diǎn)：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局：財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)下調(diào)，將限制相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 見(jiàn)習(xí)記者陳嘉玲 北京報(bào)道

【資料圖】

被譽(yù)為企業(yè)集團(tuán)“內(nèi)部銀行”的財(cái)務(wù)公司，迎來(lái)新的監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法。

6月26日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》（下稱“《辦法》”）。

《辦法》提出，財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)要素包括功能定位、資本管理、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息科技管理、集團(tuán)經(jīng)營(yíng)與支持等六個(gè)部分，分別從定量和定性兩個(gè)維度進(jìn)行評(píng)價(jià)。 財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果的滿分為一百分，各部分的分值權(quán)重分別為功能定位（15%）、資本管理（10%）、公司治理（20%）、風(fēng)險(xiǎn)管理（30%）、信息科技管理（10%）、集團(tuán)經(jīng)營(yíng)與支持（15%）。在按照權(quán)重匯總形成總得分的基礎(chǔ)上，根據(jù)評(píng)級(jí)調(diào)整事項(xiàng)對(duì)評(píng)級(jí)級(jí)次進(jìn)行調(diào)整，形成監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果。

據(jù)原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)今年3月份披露的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單，截至2022年12月末，共有財(cái)務(wù)公司252家。截至目前，今年內(nèi)已有5家財(cái)務(wù)公司獲批解散。

出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的直接劃分為5級(jí)

新《辦法》將監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果分為1—5級(jí)和S級(jí)，其中1—3級(jí)進(jìn)一步細(xì)分為A、B兩個(gè)檔次。

根據(jù)《辦法》，監(jiān)管評(píng)級(jí)最終得分在90分（含）以上為1級(jí)，其中，95分（含）以上為1A，90分（含）至95分為1B；70分（含）至90分為2級(jí)，其中，80分（含）至90分為2A，70分（含）至80分為2B；60分（含）至70分為3級(jí)，其中，65分（含）至70分為3A，60分（含）至65分為3B；60分以下的為4級(jí)；財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的，按照評(píng)級(jí)調(diào)整的相關(guān)要求直接劃分為5級(jí)。正處于重組、被接管、實(shí)施市場(chǎng)退出等情況的財(cái)務(wù)公司經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定后直接列為S級(jí)，不參加當(dāng)年監(jiān)管評(píng)級(jí)。

《辦法》稱，財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為衡量財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)狀況、功能發(fā)揮情況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)程度的主要依據(jù)。

具體而言，監(jiān)管評(píng)級(jí)為1級(jí)的財(cái)務(wù)公司，經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)良好，公司治理架構(gòu)健全、機(jī)制完善，風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)，內(nèi)部控制有效，所屬集團(tuán)或主要股東抗風(fēng)險(xiǎn)能力突出且對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)給予有力支持。財(cái)務(wù)公司可能存在一些輕微問(wèn)題，但能夠通過(guò)公司內(nèi)部“三道防線”及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為2級(jí)的財(cái)務(wù)公司，經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)，所屬集團(tuán)或主要股東經(jīng)營(yíng)情況良好，對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)能夠給予必要支持。財(cái)務(wù)公司存在一些較輕問(wèn)題，但能夠在監(jiān)管提示后在日常經(jīng)營(yíng)中予以糾偏解決。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為3級(jí)的財(cái)務(wù)公司，存在一些明顯弱點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待加強(qiáng)，所屬集團(tuán)或主要股東經(jīng)營(yíng)存在一些劣變跡象，或者雖經(jīng)營(yíng)狀況基本正常，但對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)支持力度不足或存在干涉財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理的行為。財(cái)務(wù)公司存在的弱點(diǎn)如不及時(shí)糾正，很容易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)一步惡化，應(yīng)當(dāng)給予監(jiān)管關(guān)注并進(jìn)行早期干預(yù)。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為4級(jí)的財(cái)務(wù)公司，經(jīng)營(yíng)狀況惡化，風(fēng)險(xiǎn)管理和公司治理存在明顯缺陷，部分風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題突出，所屬集團(tuán)經(jīng)營(yíng)情況顯著惡化或出現(xiàn)流動(dòng)性緊張的情況。需及時(shí)采取監(jiān)管措施以改善經(jīng)營(yíng)狀況、降低風(fēng)險(xiǎn)水平，否則可能引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為5級(jí)的財(cái)務(wù)公司，為高風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)公司，其經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重惡化，資產(chǎn)質(zhì)量快速劣變，可能或已經(jīng)出現(xiàn)對(duì)外債務(wù)逾期，風(fēng)險(xiǎn)外溢趨勢(shì)明顯，嚴(yán)重影響債權(quán)人利益或金融市場(chǎng)穩(wěn)定，需要采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置或救助。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，2023年6月16日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布兩則公告，同意渤海鋼鐵集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司和天津物產(chǎn)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司解散。據(jù)原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)今年3月份披露的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單，截至2022年12月末，共有財(cái)務(wù)公司252家。截至目前，今年內(nèi)已有5家財(cái)務(wù)公司獲批解散。

早在2022年7月，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》答記者問(wèn)時(shí)曾表示，近年來(lái)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)向財(cái)務(wù)公司傳導(dǎo)問(wèn)題日益突出，個(gè)別財(cái)務(wù)公司被集團(tuán)利用淪為對(duì)外融資工具，加速產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成金融風(fēng)險(xiǎn)，造成較大的社會(huì)負(fù)面影響，嚴(yán)重影響到整個(gè)財(cái)務(wù)公司行業(yè)的政策環(huán)境、外部形象和聲譽(yù)，也對(duì)行業(yè)監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。2022年11月13日，《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》（下稱“《管理辦法》”）正式實(shí)施。

降級(jí)將限制相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展

上述《管理辦法》明確“重新劃分業(yè)務(wù)類別并實(shí)施分級(jí)監(jiān)管”。其中，《管理辦法》第十九條規(guī)定的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)包括：吸收成員單位存款；辦理成員單位貸款；辦理成員單位票據(jù)貼現(xiàn)；辦理成員單位資金結(jié)算與收付；提供成員單位委托貸款、債券承銷、非融資性保函、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信用鑒證及咨詢代理業(yè)務(wù)?！豆芾磙k法》第二十條規(guī)定的專項(xiàng)業(yè)務(wù)包括：從事同業(yè)拆借；辦理成員單位票據(jù)承兌；辦理成員單位產(chǎn)品買方信貸和消費(fèi)信貸；從事固定收益類有價(jià)證券投資；從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易；銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

值得注意的是，延續(xù)上述監(jiān)管思路，監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果也將直接影響財(cái)務(wù)公司的展業(yè)，降級(jí)的財(cái)務(wù)公司還將被限制相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展。

一方面，根據(jù)上述《辦法》，監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果將作為財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)分級(jí)分類監(jiān)管的審慎性條件。

比如，監(jiān)管評(píng)級(jí)為1級(jí)、2級(jí)的財(cái)務(wù)公司，除開(kāi)展《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》（下稱“《管理辦法》”）第十九條規(guī)定的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)外，經(jīng)批準(zhǔn)可以開(kāi)展《管理辦法》第二十條規(guī)定的所有專項(xiàng)業(yè)務(wù)。而同樣為3級(jí)的財(cái)務(wù)公司，除了開(kāi)展基礎(chǔ)業(yè)務(wù)外，經(jīng)批準(zhǔn)可以開(kāi)展的專項(xiàng)業(yè)務(wù)范圍卻并不相同。3A級(jí)的財(cái)務(wù)公司包括“從事同業(yè)拆借、辦理成員單位票據(jù)承兌、辦理成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸和買方信貸業(yè)務(wù)、從事固定收益類有價(jià)證券投資”；3B級(jí)的專項(xiàng)業(yè)務(wù)范圍包括“辦理成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸和買方信貸業(yè)務(wù)，從事固定收益類有價(jià)證券投資”。監(jiān)管評(píng)級(jí)為4級(jí)的財(cái)務(wù)公司，只能開(kāi)展《管理辦法》第十九條規(guī)定的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，可視風(fēng)險(xiǎn)狀況限制或暫停部分業(yè)務(wù)。監(jiān)管評(píng)級(jí)為5級(jí)的財(cái)務(wù)公司，只能在風(fēng)險(xiǎn)敞口不擴(kuò)大的前提下開(kāi)展國(guó)家金融監(jiān)督管理總局各級(jí)派出機(jī)構(gòu)允許的存款、結(jié)算類業(yè)務(wù)。

另一方面，監(jiān)管評(píng)級(jí)下調(diào)不改變財(cái)務(wù)公司已獲批的業(yè)務(wù)資格，但限制相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

具體而言，對(duì)于同業(yè)拆借、固定收益類有價(jià)證券投資業(yè)務(wù)資格，財(cái)務(wù)公司因監(jiān)管評(píng)級(jí)下調(diào)而不滿足評(píng)級(jí)要求時(shí)，原存量業(yè)務(wù)不受影響，但不得新增。對(duì)于票據(jù)承兌、套期保值類衍生產(chǎn)品交易，財(cái)務(wù)公司因監(jiān)管評(píng)級(jí)下調(diào)而不滿足評(píng)級(jí)要求時(shí)，原存量客戶對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)評(píng)級(jí)通報(bào)日該項(xiàng)業(yè)務(wù)余額，財(cái)務(wù)公司不得為其他成員單位新增辦理上述業(yè)務(wù)。對(duì)于成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸和買方信貸業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)公司因監(jiān)管評(píng)級(jí)下調(diào)而不滿足評(píng)級(jí)要求時(shí)，業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)評(píng)級(jí)通報(bào)日對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)余額。也就是說(shuō)，假設(shè)某財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果從2級(jí)降至3A級(jí)，則不得新增辦理套期保值類衍生產(chǎn)品交易。

此外，根據(jù)財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評(píng)估結(jié)果，監(jiān)管部門還將對(duì)財(cái)務(wù)公司依法采取不同監(jiān)管措施，根據(jù)評(píng)級(jí)檔次逐步加大監(jiān)管投入?！掇k法》規(guī)定，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局各級(jí)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果，深入分析風(fēng)險(xiǎn)及其成因，明確監(jiān)管重點(diǎn)，確定非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢查的頻率、范圍，督促財(cái)務(wù)公司對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)整改并上報(bào)整改落實(shí)情況。譬如以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查為例，對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)為1級(jí)、2級(jí)、3級(jí)和4級(jí)的財(cái)務(wù)公司，分別是“以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主”；“適當(dāng)提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管分析與現(xiàn)場(chǎng)檢查的頻度、力度”；“提高現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率，加大現(xiàn)場(chǎng)檢查力度”；以及“列為現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn)對(duì)象”。另外，對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)為5級(jí)的財(cái)務(wù)公司，執(zhí)行高風(fēng)險(xiǎn)非銀機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置的有關(guān)要求。

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