富瑞：維持萬洲國際(00288)“買入”評級 目標價降至6.34港元

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富瑞發(fā)布研究報告稱，將萬洲國際(00288)2023至25年純利預(yù)測下調(diào)24%/9%/8%，目標價由7.14港元下調(diào)至6.34港元，但由于估值水平較低，維持“買入”評級。

報告中稱，中國包裝肉類產(chǎn)品銷量雖然維持健康水平，但每噸利潤持續(xù)同比下跌，而同時美國市場消費情緒亦疲弱，豬肉利潤受壓，該行預(yù)測萬洲今年上半年銷售額將同比持平達到134億美元，中期凈利潤則同比下跌36%至4.9億美元，當中第二季凈利潤預(yù)期達到2.96億美元。

此外據(jù)預(yù)測，行業(yè)成本上升，中國包裝肉類銷量增長緩慢，公司第二季增幅或達到2.5%，每噸經(jīng)營利潤將略低于管理層目標的4000元人民幣;美國包裝肉類銷量第二季預(yù)將同比跌4%。

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